ETF漸成主流 Q3占比創新高

根據券商公會最新統計,今年9月國人透過券商成交複委託金額(不含境外基金)達新台幣1,228.67億元,較8月1,271.51億元減少42.84億元;若從第三季交易來看,總成交值合計為 3,831.90億元,較去年同期2,758.26億元,大幅增加1,073.64億元,增幅達39%;截至9月累計有效開戶數達111.72萬戶,亦較去年同期99.88萬戶上升12%;顯示國人錢進海外的意願持續增長,複委託業務亦成為券商在台股成交量低迷下的另闢財源之道。

  就交易商品來看,9月單月國人透過複委託交易的前三名商品分別為股票、ETF(指數型基金)與債券,比重分別約占46.29%、45.11%與6.62%;值得注意的是,近來當紅的ETF交易比重已與股票商品相當,並創下近三年來單月新高,頗有分庭抗禮之勢,可見追求指數報酬率的被動式操作商品越來越受到投資人青睞,在商品愈加多元的情況下,吸金功力堪稱一流。

  觀察9月券商複委託業績,國泰證以成交額新台幣250.94億元蟬聯本土券商第一名,值得注意的是,永豐金證近來急起直追,積極搶占複委託業務大餅,9月單月成交值衝上231.99億元,高於元大證的167.96億元與富邦證138.07 億元。統計今年前三季,國泰證券仍以總成交額2,049.74億元拿下本土券商冠軍寶座,市占率為21.29%,穩居市場領先地位,元大證以市占率15.17%居次,永豐金證則以些微差距小贏富邦證,擠進第三名。

  國泰證券表示,由於目前國人可投資的ETF種類相當多元,不論是成熟型國家或新興市場區域標的,或是鎖定特定產業與固定收益等類型,投資人都能從中選擇適合的標的進行資產配置,除具有資訊透明度高與可多空槓桿操作等優勢,交易上也較基金來得有彈性,只要標的市場有開市就能交易,且不必擔心有到期日或短線交易的問題,因此ETF越來越受到投資人青睞。

  國泰證券表示,美國仍是國內投資人從事複委託交易的地區首選,受到美國大選逐漸白熱化影響,9月複委託以美國為主的交易就拉高到73.18%,惟接下來大選結果、企業財報與聯準會動向等議題,將明顯牽動市場資金流動,建議投資人可透過追蹤大盤指數的ETF進行操作,留意第四季傳統消費旺季帶來的科技股與相關商品行情,並搭配短天期亞債與新興市場債等商品,同時兼顧投資與避險需求。

 

(表一)今年9月複委託交易商品概況(單位:新台幣億元)

商品別 20169 20168 月增減率 (%)
金額 占比 金額 占比
股票 568.75 46.29% 690.58 54.31% (17.64)
ETF 554.29 45.11% 436.00 34.29% 27.13
認股權證 1.16 0.09% 0.71 0.06% 63.38
存託憑證 13.68 1.11% 20.46 1.61% (33.14)
其他有價證券 0.17 0.01% 0.73 0.06% (76.71)
債券 81.30 6.62% 112.90 8.88% (27.99)
境外結構型商品 9.32 0.76% 10.14 0.80% (8.09)
全市場 1,228.67 1,271.51 (3.37)

 

 

 

 

 

 

 

 

資料來源:券商公會,國泰證券整理

 

(表二)今年本土券商複委託業績前十大(單位:新台幣億元)

券商 9 Q1~Q3
成交金額 市占率 成交金額 市占率
國泰 250.94 20.42 % 2,049.74 21.29 %
永豐金 231.99 18.88 % 1,111.94 11.55 %
元大 167.96 13.67 % 1,461.06 15.17 %
富邦 138.07 11.24 % 1,110.81 11.54 %
凱基 127.45 10.37 % 877.92 9.12 %
遠智 104.70 8.52 % 731.67 7.60 %
群益金鼎 61.70 5.02 % 349.34 3.63 %
日盛 44.76 3.64 % 342.41 3.56 %
兆豐 25.53 2.08 % 255.57 2.65 %
第一金 13.48 1.10 % 176.42 1.83 %

資料來源:券商公會,國泰證券整理